Mientras el Gobierno sigue pensando cómo afrontar sus deudas en 2026, las empresas y provincias están aprovechando la oportunidad para financiarse en los mercados antes que nadie. Después de las exitosas emisiones de bonos de la Ciudad de Buenos Aires y Córdoba, ahora le toca el turno a Santa Fe, que busca captar US$ 500 millones en Nueva York. Por otro lado, la petrolera Vista también se suma a la fiesta con la emisión de un bono por US$ 300 millones, junto con otras colocaciones en dólares de BBVA y Cresud.
La provincia de Santa Fe, liderada por Maximiliano Pullaro, tiene en la mira la emisión de un título a un plazo de hasta 9 años. Aunque se había rumoreado que la emisión podría alcanzar los US$ 1.000 millones, finalmente se confirmó que será de la mitad de ese monto. La Ley provincial 14.409 avala al Gobierno a realizar operaciones de crédito público por hasta US$ 1.000.000.000 para financiar diversos gastos, distribuyendo el uso de los fondos en diferentes áreas como infraestructura productiva, social y seguridad pública.
Respecto a la tasa de interés, se espera que ronde el 8,5%, siguiendo el ejemplo de la Ciudad de Buenos Aires, que logró una colocación exitosa a siete años con una tasa inferior al 8%. Santa Fe se destaca por tener sólidos indicadores financieros y una posición fiscal estable, lo que la convierte en una de las provincias menos endeudadas y más sólidas del país.
Después de Santa Fe, se espera que Chubut y Entre Ríos también salgan a buscar financiamiento en Wall Street. En el caso de Chubut, planean emitir un bono respaldado por regalías petroleras, mientras que Entre Ríos podría postergar su incursión en los mercados hasta 2026 para refinanciar su deuda actual.
En el ámbito empresarial, Vista tiene previsto colocar hasta US$ 400 millones de sus títulos existentes con vencimiento en 2033 a una tasa del 8,5%. Esta operación le permitirá hacer frente a los vencimientos de capital que enfrenta en 2026.
Con estas movidas, en menos de un mes las empresas y provincias argentinas han captado alrededor de US$ 5.000 millones en el mercado internacional, lo que contribuye a fortalecer las reservas de dólares del país y a mantener la estabilidad económica.
En cuanto a las empresas que han optado por financiarse en el mercado local, BBVA emitirá una ON por US$ 20 millones en dólares MEP, destinados a otorgar préstamos en dólares a empresas para actividades de comercio exterior e inversión productiva. Por su parte, Cresud lanzará una emisión de US$ 15 millones en bonos dólar MEP a 39 meses de plazo.
En resumen, el panorama financiero argentino se muestra activo y con diversas oportunidades de financiamiento tanto para empresas como para provincias, lo que contribuye a reforzar la posición del país en los mercados internacionales y a mantener la estabilidad económica en el corto plazo.
En síntesis:
– Empresas y provincias argentinas buscan financiamiento en mercados internacionales.
– Santa Fe, Chubut y Entre Ríos se preparan para emitir bonos en dólares.
– Empresas como Vista, BBVA y Cresud también realizan colocaciones para obtener fondos.
– El mercado financiero argentino se muestra dinámico y con oportunidades de inversión.
Preguntas frecuentes:
1. ¿Qué provincia busca financiarse con US$ 500 millones en Nueva York?
Santa Fe.
2. ¿Qué empresa tiene previsto colocar hasta US$ 400 millones en bonos?
Vista.
3. ¿Cuál es la tasa de interés esperada para la emisión de Santa Fe?
Alrededor del 8,5%.
4. ¿Qué destino tendrán los fondos obtenidos por BBVA con la emisión de una ON por US$ 20 millones?
Otorgar préstamos en dólares a empresas para actividades de comercio exterior e inversión productiva.
5. ¿Cuál es el objetivo de la emisión de Cresud por US$ 15 millones en bonos dólar MEP?
Obtener financiamiento a 39 meses de plazo.
Crédito de la fuente original: www.clarin.com
